Bombardier annonce la signature d’une convention de vente et d’achat du secteur des produits récréatifs

Bombardier Inc. a annoncé aujourd’hui la signature d’une convention de vente et d’achat de son secteur des produits récréatifs avec Bombardier Produits récréatifs Inc., une société composée de Bain Capital, de membres de la famille Bombardier ainsi que de la Caisse de dépôt et placement du Québec.

Le 27 août 2003, Bombardier a annoncé qu’elle avait conclu une entente de principe pour la vente de son secteur des produits récréatifs pour un prix d’achat total de 1 225 millions $, sujette à certains ajustements du prix d’acquisition, pour un prix d’achat net de 1 075 millions $.

À la suite de négociations entre la Société et l’acquéreur, le prix d’achat net a été réduit d’un montant de 115 millions $ attribuable principalement au raffermissement continu du dollar canadien face au dollar américain qui a affecté négativement la valeur du secteur des produits récréatifs. Par conséquent, le prix d’achat net révisé prévu à la convention est de 960 millions $, duquel 910 millions $ seront payés comptant et 50 millions $ seront payés par l’émission d’actions privilégiées de la société mère de l’acquéreur.

Comme il est usuel pour ce type de transaction, le produit au comptant sera affecté par des ajustements lors de la clôture pour tenir compte de variations relatives au fonds de roulement, au financement des régimes de retraite et autres éléments hors bilan. Ces ajustements sont actuellement estimés être de l’ordre de 160 millions $ en faveur de l’acquéreur.

La transaction devrait se clore d’ici la fin du présent exercice financier et est conditionnelle à la réalisation du financement confirmé de l’acquéreur et à l’approbation de toutes les autorités gouvernementales compétentes et autres approbations et conditions usuelles.

« Avec la signature de cette convention, notre programme d’augmentation du capital est sur le point d’être complété, a déclaré Paul M. Tellier, président-directeur général de Bombardier Inc. L’ajustement de prix est acceptable compte tenu des fluctuations de taux de change qui sont intervenues depuis la signature de l’entente pour la vente du secteur des produits récréatifs. Bombardier peut désormais se consacrer totalement à l’aéronautique et au transport. »

Dans le cadre de la vente, la Société et l’acquéreur concluront d’autres ententes incluant une entente pour la licence de la marque en vertu de laquelle Bombardier permettra à l’acquéreur d’utiliser certaines marques de commerce qui continueront d’être la propriété de Bombardier. De plus, certaines ententes relatives au financement de stocks ainsi que d’autres ententes à caractère financier seront conclues entre l’acquéreur et Bombardier Capital.

Le conseil d’administration de Bombardier a approuvé la convention définitive à la suite de la recommandation du comité indépendant présidé par L. Denis Desautels et créé pour superviser le processus de vente du secteur des produits récréatifs et évaluer la transaction intéressée. Le conseil d’administration a reçu, de ses propres conseillers financiers UBS et des conseillers financiers du comité indépendant Morgan Stanley, des avis favorables sur le caractère équitable du montant de la transaction. Les membres du conseil d’administration de Bombardier qui sont membres de la famille Bombardier, se sont abstenus de participer aux réunions du conseil au cours desquelles la transaction a été examinée et n’ont pas voté sur la transaction.

Bombardier Produits récréatifs conçoit, développe, fabrique, distribue et commercialise, les motomarines et bateaux sport Sea-Doo® , les motoneiges Ski-Doo® et Lynx®, les moteurs hors bord Johnson® et Evinrude®, la technologie d'injection directe Evinrude et la technologie Evinrude E-TECMC, les VTT BombardierMC, les moteurs et les karts RotaxMC, ainsi que des véhicules utilitaires.

Bombardier Inc., société manufacturière et de services diversifiée, est un chef de file mondial dans la fabrication d'avions d'affaires, d'avions de transport régional, de matériel de transport sur rail ainsi que de produits récréatifs motorisés. Elle offre également des services financiers et de gestion d'actifs dans des secteurs liés à ses compétences. La Société, dont le siège social est situé à Montréal au Canada, compte des effectifs de quelque 75 000 personnes et des installations manufacturières dans 25 pays dans les Amériques, en Europe et en Asie-Pacifique. Son chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 31 janvier 2003 s'élevait à 23,7 milliards $ CAN. Les actions de Bombardier se négocient aux bourses de Toronto, de Bruxelles et de Francfort (BBD, BOM et BBDd.F).

®, MC, Marque(s) de Bombardier Inc. et de ses filiales.

Source d'information :
Dominique Dionne
Vice-présidente, Relations publiques et communications
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